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5大功能区域建设荣昌加快城市发展新区建设奢侈品市场和消费

2020-02-15 20:08:44来源:励志吧0次阅读

5大券商28日看好6板块32股

医药:医保控费决定信息化方向荐4股从国外情况看:充分证明了医保控费主导权决定了信息化的路径和类型。美国商业医疗保险(行情

专区)主导医疗支出,决定了美国医疗信息化以数据交互为重点,以监控药品费用和医疗服务费用为目的的医疗信息体系;欧洲或者基金(行情

专区)会主导了医疗费用支出,决定了欧洲医疗信息化以数据标准化为重点,以便于分析管理为目的的医疗信息化体系;新加坡是医院主导的医疗系统,形成了以优化流程为重点,以降本增效,提高客户满意度为目的的医疗信息化体系。从国内情况看:医疗信息底层数据已较为完备,以数据交互为重点的信息化空间广阔。随着医院HIS

普及率的提高和“金保工程”体系信息化建设,底层数据建设基本到位,市场空间已不大,但是以数据交互为重点的信息化建设正处于起步阶段,是未来投资重点。在数据交互基础上的医疗信息监控系统将逐渐建立。监控系统主要分为对药品的监控和对医疗服务的监控:药品监控的核心要素是强大的医学数据库;医疗服务监控的核心要素是广域上的数据收集。上市公司方面:海虹控股(行情

股吧 买卖点)具备较强的医药数据库,卫宁软件(行情 股吧 买卖点)、东软股分和万达信息(行情 股吧

买卖点)具有广域上的数据采集能力,这些公司都处于行业发展较为有益的位置,建议长期关注。川财证券机械:1季报事迹主导短时间走势荐5股4 月15 日-4 月21 日,机械行业(行情 专区)跟随大盘一路震荡下行,终究以2.57% 的跌幅在同期中信一级行业涨跌幅排名中位列第15

位,跑赢沪深300 指数1.02 个百分点。 本周渤海机械行业呈现出与大盘一致的整体回调态势,13

个子行业中仅有前期沉寂已久、累计涨幅较小的“基础零部件”板块在个股利好的带动下以0.34%的微弱涨幅领涨行业;而在事件性因素推动下前期涨幅较大的“航空航天”和“船舶制造与港口装备”板块本周则出现较大幅度的调剂,显示在IPO

重启在即、市场情绪承压的背景下,行业表现仍以个股行情为主,结构性投资机会难以涌现。从个股的涨跌幅来看,随着年报披露的渐进尾声和1季报行情的开启, 事迹兑现的次新股和1季报事迹超越预期的成长型个股遭到了市场的认可,

在投资主题分散、风格转换频繁的背景下,1季报业绩有望成为近期行业走势的主要驱动因素。我们维持机械行业的中性投资评级,长期推荐铁路设备产业链、油气设备产业链和智能设备产业链的中国南车(行情

股吧 买卖点)、杰瑞股分(行情 股吧 买卖点)、机器人(行情 股吧 买卖点), 建议短期关注1季报业绩良好的通航概念个股海特高新(行情 股吧

买卖点),和1.4 亿控股亿金环保、进军大气污染防治设备市场的依米康(行情 股吧 买卖点)。渤海证券白酒:估值修复行情继续发酵荐4股从白酒行业基本面角度看,自春节以来,茅台、五粮液(行情 股吧

买卖点)向大众消费转型良好,目前虽处于行业传统淡季,但终端数据显示,茅台有部份经销商已提货至3季度,2季度存货基本销售终了。我们认为,目前一线白酒企业的经营核心已从此前关注终端动销转移到了价量平衡上。无论是茅台还是五粮液,如何理顺厂商关系,确保渠道的公道利润空间,将成为接下来调整的重中之重。截止日前,大部分白酒企业已公布2013年度财务数据,茅台的表现可谓“一枝独秀”;而其他已公布的酒企在2013年都呈现一定程度的下滑,特别是随着调剂的深入,下滑趋势更加明显。回归到白酒产业的根本属性我们分析认为,目前白酒行业的经营数据出现分化并不是偶然,未来可能还将得以强化。总体来讲,酒企的事迹表现主要与其品牌的强势程度和营销策略的调剂速度相关。对以洋河为代表的二线白酒企业来讲,现阶段的市场表现则很好地诠释了我们此前提出的“二线大市值品种弹性最大”的选股逻辑。但需要指出的是,个股良好的市场表现更多是基于板块估值修复下对公司未来发展弹性的一个预期。从目前整体情势看,2014年白酒行业仍将保持深入调剂态势,在一线名酒逐步恢复并逐级传导的进程中,二线白酒即使能委曲稳住收入,净利润上也很难立即止跌回升。至于三线白酒,预计分化将会愈来愈明显。因此,我们对行业中期的判断依然保持谨慎,基本面暂时还未出现见底反转的信号。(2)继续寻找存估值修复空间之品种在此前多篇白酒行业报告中,我们曾判断:虽然板块基本面暂时难言见底,至少现在各品种估值水平处于历史估值底部区域,提示投资者注意把握好机会。但考虑到前期强烈推荐的茅台涨幅已将近50%,我们建议投资者目前需继续从估值修复的角度发掘仍存在一定弹性空间的品种,比如五粮液、老窖等。3。投资建议大股票首推:贵州茅台(行情 股吧

买卖点)()--风险收益配比最好,超出行业弱周期性,给予“谨慎推荐”评级。公司估值水平,与十年前左右白酒行业夕阳论时,基本上相当;不仅如此,跨证券市场比较,更是创纪录地低于国外同行业同类上市公司估值水平。再参考PEG可看出,公司净利润增速高于国外同行业同类上市公司水平,预计EPS2014和2015分别为15.18和16.98元,“谨慎推荐”评级。关于茅台的详细观点,请参考我们近一年分析报告,如3月29日《贵州茅台(600519):关注未来批零价差变化和模式转型》、4月18日《贵州茅台(600519):业绩符合市场预期中粮团体继续增持》,及每一个月行业报告。五粮液(),泸州老窖(行情 股吧 买卖点)()--关注行业转型期变化,“谨慎推荐”评级。中小股票首推:青青稞酒(行情 股吧

买卖点)()--营销模式领先,事迹增长确定性强,“谨慎推荐”评级。给予2013/14年EPS为0.84、1.08元。鉴于公司未来将长时间受益于以西北地区为主的省外市场扩大所带来的事迹增长,随着销量的不断释放,公司品牌价值将会得以增强,终究成为青稞酒的绝对龙头企业是大概率事件。银河证券兵工:军工体制改革有望提速荐10股1.

我们认为未来公布兵工行业改革扶植政策和相干改革措施是大几率事件,将是十八届三中全会触及兵工行业深化改革指导思想的具体配套措施。2013年11月的十八届三中全会中屡次提到了触及兵工行业的总体改革思路,如《中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》中触及到了关于深化国防和军队改革的内容(部分),和多次提到国企改革、事业单位改制提速等触及军工行业深层次改革的内容,我们认为十八届三中全会的肯定了未来十年兵工行业整体改革的方向。2.

重点关注事业单位改制提速带来的事件性驱动。十八届三中全会《决定》中屡次提及国企制度改革、事业单位改制提速、民营资本进入军品领域等问题,我们认为国企改革势在必行,军工行业较为落后的管理体制也需要进行深度调剂,也是未来军工领域投资最值得关注的一个主要方向,制度改革将会激活兵工行业的整体活力,我们认为未来可能出现的改革措施包括:股权多元化和股权激励(利好中航飞机(行情

股吧 买卖点)、航空动力(行情 股吧 买卖点)、航天信息(行情 股吧

买卖点)等成熟型军品上市公司)、事业单位改制并注入上市公司(利好绝大多数航天类上市公司、中航动控(行情 股吧 买卖点)、中航电子(行情 股吧

买卖点)、中国重工(行情股吧 买卖点)等体外研究所资源较多的公司)、民营资本进入(非核心军品业务),采购价格市场化(利好中航飞机、哈飞股分(行情 股吧

买卖点)、航空动力、洪都航空(行情 股吧

买卖点)等军品总装类公司)等趋势,我们认为制度改革对兵工行业的影响更加长远和深刻,有利于军工行业经营更为市场化、管理效率更高效。3. 关注由事业单位改制提速并注入上市公司带来的航空、航天、兵器及船舶行业的投资机会,对核工业相干企业可能影响不大。4.

关注扶植政策利好带来的投资机遇,根据我们的长期跟踪和调研,我们判断扶植政策和改革重点领域可能在发动机产业链、大飞机产业链和事业单位改制等,建议从产业链角度重点关注航空发动机产业链(钢研高纳(行情

股吧 买卖点)、航空动力)、大飞机产业链(中航飞机、中航电测(行情 股吧

买卖点))事业单位改制(大部分航天类公司、中航动控、中航电子、中国重工等),未来公布相干配套政策可能性较大,关注由此带来的事件性投资机遇。5.

强军目标不变,我国将会继续加强军队现代化建设,军工企业的深化改革是富国强军的体制保证,两者相辅相成,相互增进。我们认为随着我国未来经济GDP增速放和缓我国军力建设的恢复性增长,军工行业的整体增速在未来10年会明显快于GDP增长,体制改革将会明显增进管理效力,提高军费使用效力,存进军队建设高效化。6.

我们建议从改革的主要领域重点关注:航空动力600893、钢研高纳300034、中航飞机000768、中航电测300114、中国重工601989、四创电子(行情

股吧 买卖点)600990、航天长峰(行情 股吧 买卖点)600855、航天科技(行情 股吧 买卖点)000901、四川九州000801、航天动力(行情 股吧

买卖点)600343。海通证券(行情 股吧 买卖点)汽车:汽车环保盛宴即将开始荐5股事件:工信部公告15年1月1日起全部国3柴油车将不得销售工信部4月23日发布第27号公告(以下简称《27号公告》)称,定于2014年12月31日废止适用于国家第三阶段汽车排放标准柴油车产品《公告》,2015年1月1日起国三柴油车产品将不得销售。我们有如下点评:公告影响深远,触及全部柴油车,远超市场预期《27号公告》未辨别N1、N2、N3类和M类车型,意味着柴油车为主的商用车面临着一刀切的排放升级,远超市场之前预期的本次国四推行仅涉及重型柴油车领域(即M2、M3、N2、N3类)。同时,公告距国三车停止销售提早了8个多月,相比国2升级国3时6个多月的库存消化周期更长,可能意味着更加严格的监管力度。考虑到监管水平,短期内共轨系统供应商空间最大综合考虑各细分子领域的现实条件、排放升级技术路线,国4排放升级可能的变化:1)中重卡高压共轨系统比重14、15年可能到达50、80%,后处理系统配套比重提升,但监管较难;2)轻卡中的工程车、纯轻卡子领域增压器、中冷器的配套比重快速上升,而共轨系统比重上升或是一个渐进的过程。3)轻客、大中客之前共轨比重已较高,后处理系统配套将会有明显提升。4)微卡以汽油机为主,影响不大。综合斟酌壁垒、行业空间,高压共轨系统供应商的短期内增量空间最大。从长时间看,国4严格实行将改变轻卡、小排量发动机行业竞争格局国4标准如能严格推行,轻卡及小排量发动机的龙头企业品质高、技术领先,市占率有望进一步提高。轻卡龙头企业江铃汽车(行情 股吧 买卖点)、江淮汽车(行情 股吧

买卖点)、福田汽车(行情 股吧 买卖点)因此受益;发动机企业福田康明斯可能成为最大受益者。汽车检测机构是容易被市场疏忽的受益子领域排放法规升级将致使国3公告目录取消,而目前国4公告目录相对不足。预计整车厂商将加快国4产品的开发和申报。排放法规升级将带来强制性检测业务收入增长,汽车检测机构如中国汽研(行情

股吧 买卖点)大概率会因此受益。投资建议我们首推受益于重型共轨系统爆发式增长,未来轻卡共轨、VE泵系统及后处理系统潜伏需求巨大的威孚高科(行情 股吧

买卖点),其次,我们推荐强制性检测收入有望增加的中国汽研。江铃汽车、江淮汽车、福田汽车也将受益于排放升级带来的轻卡及发动机行业整合带来的机遇。广发证券(行情

股吧 买卖点)交通运输:行业复苏仍然乏力荐4股货运:铁路货运量3 月份同比增速为-5.0%,差于1~2 月份的-3.1%和2013 年12

月份的4.1%。铁路提价后货运量表现差强人意。不过大秦线煤炭运量3 月份同比增速3.2%,好于1~2 月份累计同比增速0.1%,和2013 年12

月的-0.5%,说明大秦线的优势依然明显。公路货运量1~3 月累计同比增速为8.2%,低于2013 年同期(10.5%)。在过去两年,公路货运量增速延续高于铁路。全国外贸箱1~3

月份累计增速5.0%,略高于去年同期(3.3%)和 2013年全年(4.4%)。三大航货邮周转量增幅从1~2 月的5.9%升至3月的9.6%,1~3

月累计增速7.4%也高于2013 年同期(3.2%)和2013 年全年(2.6%)。铁矿石进口1~3 月累计增速为19.1%,高于2013

年全年增速10.3%。BDI 和沿海煤炭运价目前处于低位。客运:三大航旅客周转量(RPK)3 月同比增幅为3.8%,低于1~2月同比增幅15.3%和去年12 月的7.5%。3

月客座率同比下落3.5个百分点。其中国内航线RPK 增速仅为1.6%,低于1~2 月同比增幅14.2%,1~3 月国内航线RPK

累计增速9.8%,也低于2013 年同期累计增速10.5%。铁路客运量3 月份同比增长3.7%,低于1~2月的5.5%以及去年12 月的17.6%。1~3

月铁路客运量累计增速为5.4%,也低于2013 年全年铁路客运量累计同比增速10.0%。投资:1~3 月份交通运输、邮政仓储业累计投资增速为20.5%,其中铁路行业累计投资增速为15.9%,高于2013

年全年7.6%;道路运输行业累计投资增速为23.0%,高于2013 年全年20.8%;水上运输行业累计投资增速为17.9%,高于2013

年全年5.7%;航空运输行业累计投资增速为0.5%,低于2013 年全年累计增速为18.1%。评论。与内需相干数据均表现乏力(铁路货运量、公路货运量、航空旅客周转量、铁路客运量),与外需相干数据弱复苏(港口外贸箱增速、航空货邮周转量).估值与建议。A 股推荐股票包括干散货和油轮行业的招商轮船(行情 股吧 买卖点)、中海发展(行情 股吧 买卖点)(看好三年周期向上),和外运发展(行情 股吧

买卖点)(看好跨境电商业务)、中信海直(行情 股吧 买卖点)(看好通航发展),H

股推荐个股包括中海发展、海丰国际(细分市场的成长故事)、秦港股分(高分红且事迹稳定增长)。中金公司

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